2019年度音频行业观察

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2019年度音频行业观察
一、苹果AirPods小生态爆发与完善

1.AirPods独占鳌头，三年总结再总结

2020年伊始，一篇AirPodds2019年销量狂飙6000万套的新闻被各大财经媒体争相转载，从2018年3500万套到6000万套增速远超预期。按照官方售价来算，2018年AirPods收入占iPhone收入2.4%达到52亿美元。2019年AirPods2售价提升至200美元，年底发布AirPods Pro售价提升至250美元，但由于AirPods Pro月产量不超过300万套严重缺货以及AirPods2的极大幅度优惠，所以总收入应该不会超过100亿美元[国外分析按三等分估值120亿美元]。占iPhone收入4%不到。由于AirPods耳机产品相比半导体芯片拥有更高的利润率，且在如此大产能下利润率还会进一步放大，所以AirPods单一产品已经超越了AMD、NVIDIA、Twitter等上市公司营收能力。



虽然近年来智能手机和iPhone的销量都呈现负增长趋势，但AirPods超预期的表现让资本市场开始重新审视未来增长预期。9亿台iPhone装机量，百亿台智能手机的市场让大家对AirPods和真无线耳机充满了期待。虽然根据Strategy Analytics统计的全球市场，苹果AirPods已经占据全球TWS耳机市场50%销量，营收占71%[国外统计，似乎偏高,中国小品牌被忽略千万级数量？]。但大家仍然对未来充满期待，也并不担心被AirPods一家独占。未来市场还大得很。

回顾2016年苹果在iPhone7发布时去掉3.5mm接口强调全面无线化，到2017年初AirPods跳票数月终于上市至今。AirPods引领的真无线产品形式从不习惯到习惯，如今成为必然趋势以及被抄袭的对象。AirPods无疑是音频产品历史中最为成功的产品，远超鼎盛时期的SONY Walkman和苹果iPod。蓝牙音频标准诞生20余年，才等到姗姗来迟的真无线耳机和AirPods，也算是并不先进的元老级技术中比较幸福的一支了。而这一切的开始是不是要从收购Beats开始？

2.三十亿收购Beats的革命与再革命

2014年5月29日，苹果公司宣布30亿美元收购著名耳机品牌Beats。30亿？也许今天看来根本就是少写了个“0”吧？而就在5年前大家还认为这个价格实在太高了，毕竟2012年HTC收购Beats 51%的股份只需要3亿美金，HTC真乃明灯。可是那个时候，估计除了苹果某些技术人员，恐怕真没人想到会有AirPods和真无线蓝牙耳机的这种产品。虽然在Beats收购中，当时认为除了Beats高管和团队的资源是价值重点，Beats也将自家的电台流媒体业务Beats Music融入iTunes和后来的Apple Music，打造Beats One。但如今看来，收购Beats的最大贡献可能在于技术的吸收与文化的融合。这样的繁荣甚至让Beats心甘情愿被革命。

在有线耳机时代，苹果收购Beats之前，Beats几乎占据美国耳机市场7成以上市场份额，甚至达到鼎盛时期的8成以上份额。2016年12月AirPods上市，Beats旗下也推出了更新的无线蓝牙型号，但仅用一个月时间AirPods在美国蓝牙无线耳机市场份额即暴增至26%，与Beats一起占蓝牙市场份额41%。而2019年真无线蓝牙市场Beats的销量不足AirPods的1/10，虽然可能还有非真无线Beats型号未加入统计，但大家应该清楚这些的数量更是微乎其微。

从2010年前后开始Beats耳机文化中，耳机增加了外出装饰品的功能化需求，而这种趋势也越来越明显。AirPods的出现看似只是把卖了四年的EarPods剪掉了耳机线，但也在不断传达和强化装饰与出街文化在耳机产品中的重要性。为了达到这一目的，苹果故伎重演，不惜被疯狂抄袭，让市场充满了仿造品。既培养了市场，又没有让劣币驱逐良币，让自己的成功建立在垫背者的肩上，更是构建出一幅TWS真无线前途无量的辉煌画卷，再次革命空前成功。这出戏在iPod时代就曾经演过。

30亿美元收购换来的是未来千亿级的市场。

二、TWS真无线四大颠覆传统,重建耳机新生态

真无线在2019年的飞速增长正在颠覆传统音频行业的格局，这一次颠覆要比耳机颠覆音箱更为惨烈。在过去两三年，我们认为AirPods的1000元人民币左右的定价是消费升级，提升了整个耳机行业的入门门槛，而我们似乎也看到了这一迹象，就在两天前索尼发布可定制耳机Just ear的发布会上索尼给出数据中国高端耳机[1500元以上]市场正在飞速增长，达到8成以上。然而这只是表面想象，真无线耳机AirPods的高售价在给自己带来丰厚利润的同时，也率领者真无线蓝牙耳机大军，对入门传统耳机市场进行着无情的绞杀。

音频行业传统观念认为“蓝牙音频”是不入流的低端产品，AirPods的千元级售价在传统分析中被认为是重新定义“入门”。然而市场的发展并非如此，消费者更愿意接受的是真无线带来的便利，而完全不在意“蓝牙音频”编码质量等问题。想通过AirPods带来消费升级，从而让中高端耳机市场再上一个台阶，只是一厢情愿。

更可怕的是，相反，其他真无线耳机看见的商机正是AirPods价格以下区间的市场，LDS天线高通方案的漫步者LolliPods、TWS1等实际成交价格可以在200元人民币以下，而在200-700元之间产品种类丰富，考虑到手机厂商推出的TWS产品可能更容易吸引到同品牌手机用户。千元级以下传统有线耳机市场已经全军覆没，这才是解读索尼高端耳机增长数据的正确方式。

AirPods引领了TWS真无线市场，更多的后来者开拓了真无线市场。AirPods虽然份额巨大，但市场前景是百亿级智能手机用户的需求，苹果占了自家9亿用户的1亿个AirPods，还有10倍的市场蛋糕等待大家去分。在2018年分析中，我们已经大篇幅的预测了真无线市场必将繁荣。因为它在2018年初已经引起了蓝牙芯片级厂商的注意，其中包括领导级企业高通Qualcomm。高通发布QCC30xx和QCC51xx系列蓝牙芯片组，就是为下游耳机产品提供芯片方案而来。

2019年无论是国内智能手机公司或是传统音频企业推出真无线耳机，尤其是中低价位高性价比TWS耳机，大多基于高通TWS方案。高通芯片组发布于2018年但最终耳机成品大批量上市就是在2019年3月之后，随着漫步者、1More、Libratone，以及小米、OPPO、华为、vivo等手机厂商多款产品推出，以及半年多的市场积累，资本市场难得后知后觉引爆TWS耳机产业链在A股的爆发性增长。除了直接受益AirPods代工的立讯精密，部分收益AirPods的歌尔声学。漫步者作为老牌自有品牌真无线耳机股票一飞冲天。

为了追赶AirPods除了高通等公司蓝牙芯片方案支持外，整个产业链涉及领域还包括无线充电——因为AirPods2之后电池盒开始支持无线充电、Mems麦克风——TWS优秀的通话质量比以往有线耳机实现困难更大、红外或电容感应——佩戴需要自动识别、电源管理——省电、充电、快速充电很重要、电池——2018年迟迟无法接近AirPods的耳机就是因为AirPods电池密度大体积太小，没有第三方可实现。以及OEM/ODM领域的各大公司，和软件配套以及新兴技术等企业。在这一波资本市场热情下，产业链股票市值大多增长200%以上。

3.手机厂商成真无线的真领导者的新生态形成在TWS的产业链中，新的生态正在形成——手机厂商的角色转变。毫无疑问，2014年苹果30亿收购Beats，2016年三星80亿收购哈曼集团，这种架构在当时的解读很少专注于个人音频市场，而今天看来这可能是手机厂商必选之路，收购也好，自建也好，这样的部门不可或缺。

OPPO Enco Free 真无线蓝牙耳机




OPPO Enco Free 真无线蓝牙耳机

2019年华为、OPPO等手机品牌相继成立了IoT与外设音频部门，虽然名字定为略有不同，战略上高举IoT大旗，加上早就布局的小米，IoT当前阶段的任务有很大一块在音频产品和真无线产品。OPPO的Enco Free在2019年底发布，但却是一个很好的例子，也为传统耳机厂商敲响了警钟。

Enco Free在解决众多TWS耳机痛点中实现120ms低延迟需要从手机Android底层通道、缓存、app等全方面入手，OPPO投入研发力量以app白名单的形式针对应用进行优化，从而解决蓝牙耳机音频延迟偏高的问题。手机厂商白名单优化方式，在图形3D应用如游戏中早有先例。而TWS需要软硬件组合的优化才刚刚开始，今天解决的是延迟问题，明天如果针对微信优化提高通话质量，针对爱奇艺提升视听效果，也不是不可能。这样的新生态恐怕让传统耳机厂商难以插手，再加上手机厂商明显财力极为雄厚，可以预见，未来的顶级真无线耳机可能不会出自传统音频企业之手。其实今天的顶级行列的真无线耳机也确实没有出自传统音频企业之手。

4.小电池四两拨千斤新陈代谢不用愁

AirPods 1代与2代每只耳机只有4克，内置电池容量93毫瓦时，并且放在以柱状放在手柄内。续航能力在耳机工作时间5小时+电池盒子可提供24小时额外续航。在续航能力方面，目前真无线耳机基本均按类似标准设计，高通QCC3000系列芯片组基本也可以做到大概高出不到15%容量情况下实现接近AirPods续航水平[一般容量更大，续航稍长，当然还要考虑aptX编码和AAC编码差异]。从三星Galaxy Buds起开始有圆形饼状结构电池放在扬声器的后侧。当然低价格的耳机电池形状可能不那么讲究。电池一般都要支持超快充，比如10分钟充电支持1小时续航等等。

如此以来，小小的耳机电池寿命成为TWS耳机新陈代谢的小推手，2016年底购买的AirPods 1代如果重度使用的话，恐怕你早就因为它的电池续航下降而动了升级的念头。未来TWS耳机更新换代与传统HiFi耳机更新因此也大不相同。对于苹果来说，这一招竟然也可以拉动Apple Care+的销售，又多了几份服务方面的收入。

总体来看，真无线耳机市场在2019年拥有200%以上增长，一方面是2017-2018年核心技术落后无法追平AirPods的市场情绪的释放，一方面是苹果AirPods本身生态经营远超预期的表现。耳机、蓝牙、无线多年来一直被市场看好，但TWS真无线可能还是给我们带来了不少惊喜和希望。

三、智能音箱数据与市场期待未来

2017-2018年，随着Amazon Echo的海外热销，中国的智能音箱市场也形成了多方巨头竞争的局面，尤其在2018年，腾讯、百度、阿里、京东、小米等纷纷开启补贴模式，即价格战模式。数以亿计的激活亮瞬间达成，例如2018年8月，百度DuerOS 3.0激活亮达到一亿。天猫精灵X1作为价格战发起者，在2017年轻松突破百万销量。

根据Canalys统计，2019年第三季度亚马逊全球销量1000万台，百度、小米、阿里、谷歌等也均在300万台以上。2019年第一季度，中国智能音箱出货量同比增长500%，占全球份额51%，小米、百度的出货量超过300万套，第二季度百度小度音箱销量450万套。这样的数据大家怎么看？似乎与我们的认知有挺大差距。

不出意外，亚马逊在美国市场千万级的销量仍将保持，经过几年积累在2020年结束时，美国拥有智能音箱的用户数超过1亿。eMarketer预测，中国在2019年智能音箱拥有用户数达到8850万。毫无疑问，大家争夺的也不再是传统音箱的市场，而是IoT物联网的语音甚至影像入口。

2.巨头重金投入，AI+IoT+5G已不再是音箱

2020年初，小米公司宣布向5G+IoT领域未来五年投资超过500亿元，强化AIoT[AI+IoT]战略，在2019年11月开发者大会上明确1+4+X战略，其中1代表手机，4包括电视、智能音箱、路由器和笔记本，X代表生态链企业。小爱同学智能语音助手和智能音箱是人机接口的中枢，软件系统的根本。2020年1月1日，阿里宣布升级IoT战略布局，将人工智能实验室天猫精灵业务升级为独立事业部，确定以天猫精灵为家庭终端，融合语音、视觉、触觉人机交互方式，打造新时代智慧家庭。百度也拥有SLG群组[Smart Living Group智能生活事业群组]专注相关业务，而以智能音箱为接口的多元化交互、内容建设就是重点。

从2018年底开始，智能音箱不免要搭上AI和5G的顺风车，随着成本下降，市场的逐步成熟，智能音箱开始加入屏幕，市场愿意你称之为智能音箱有屏化，但其实它没有太大必要和音箱挂上什么关系，这是新生态下的新型产物。互联网巨头公司将未来锁定在AI、5G下内容和智能生态、智能家居、甚至智能城市的建设上，口号听起来和几十年前没什么差别。但环境不可同日而语。安防、摄像头、视频内容可能为有屏化带来了短期的应用需求，但长期来看正如大佬们所期待的那样，还得靠AI，但AI到底是什么？

虽然我们可以在2020年看到中国有上亿人用上了智能音箱，但就算新产品加入了所谓的手势、视觉等感知能力，它与手机作为语音和智能入口很难说有优势。与我们两三年前分析的内容一样，想要体验智能音箱现阶段无非就是体验智能语音助手，一台手机足以，它们的表现到底如何，大家自己心里清楚。语音准确率，语意识别率年年再说，喊一句孙行者，它们还是不会答应。我们目前没有看到在应用上，AI和音箱接口有革命性的进步，当然对于产业颠覆确实很大。

如果2018年我们还在问传统音箱企业能否搭上AI顺风车，而今年答案已经明确否定。他们的世界里根本不存在音箱，即便HomePod也很难融入。

四、蓝牙BLE的革新/2020年展望

蓝牙LE Audio推出

2020年1月CES展，蓝牙技术联盟发布新一代LE Audio蓝牙音频技术标准，这可能是一个看起来非技术人员没太大兴趣的事件，但可能也是未来蓝牙音频设备发展不可避开的新技术。对于已经重建生态的手机厂商，业界巨头来说是必经之路，对于传统音频厂商可能是一次机会。



制造商=APPLE;型号=IPHONE 11 PRO MAX;镜头=iPhone 11 Pro Max back triple camera 4.25mm f/1.8;焦距=4毫米;等效焦距=26毫米;光圈=F1.8;测光模式=模式;感光度=ISO32;白平衡=自动;曝光补偿=0.0EV;曝光时间=1/119秒;曝光程序=程序模式;场景类型=标准;日期=2020.01.06 17:28:44

蓝牙无线在1998年5月由当时的各大巨头爱立信、诺基亚、东芝、IBM和英特尔提出[1998年有没有音频规范没有查证]，如今由蓝牙技术联盟SIG[Bluetooth Special Interest Group]指导规范发展。虽然真无线耳机市场如火如荼，也涌现出双连、单连转发等技术，但它们仍然运行传统蓝牙音频通道下，近年来的低功耗得益于芯片半导体工艺制成更高级投入居多。蓝牙4.0之后，最新的蓝牙BLE模式加入，但对于音频D/A等应用来说并没有用，因为根本没有规范。目前常见的蓝牙BLE[Bluetooth LE]似乎在蓝牙Mesh网关和MIDI乐器中可见。

蓝牙LE Audio音频技术发布，类似于在传统蓝牙中我们说到的SBC编码出现。蓝牙技术联盟确定了在蓝牙LE上可以实现和经典蓝牙一样的无线音频编解码。SIG此次提出了LC3编解码[Low Complexity Communication Codec]。Faunhofeer IIS主管表示LC3在比SBC低50%码率下仍然可以提供更好的音质[似乎不稀奇啊？小50%还没有AAC低……]。另外，新的蓝牙LE Audio还可以支持Multi-Stream Audio，即一台手机连接多个设备。另外，发布会自然不忘搭上顺风车，低功耗、为TWS优化等信息目前还不知道在技术上如何落实。当然，如果可以通过LE Audio通道获得更低功耗，更小数据量，更高音质，就提高了产品整体水平最低线。至于能否大有所为，还要看市场反应。

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传统个人音频没落

原本我们已经没有太多热情去写这部分内容，从过几天的年度推荐中更能反应出这点。传统个人音频市场其实仍然保持着以往的速度缓慢进步着，只是这个速度已经跟不上时代。比较值得一提的其实是中国的耳机市场。也许是楼氏[Knowles电子]早就预计到了耳机市场的颓势，在2017、2018年向广大品牌敞开了怀抱。其实，在2019年国内品牌的多单元耳机，采用楼氏动铁扬声器，表现还是不错，不但性价比高，性能其实也远超舒尔、威士顿等美国品牌。然而市场表现令人失望，在非主流市场中，性价比已经起不到任何的正面作用。当市场萎缩到了不得不高端化时，我们中国的品牌才会发现文化积累多么重要。虽然个人音频应用全面转向TWS耳机，传统市场被抢掉的不仅是消费者的预算，还有使用时间以及文化上的认可。

2020年展望

2020年展望可能还要看苹果AirPods和手机厂商们的动作。AirPods的爆发在发烧友看来是苹果推出了AirPods Pro如此强大的降噪耳机，而市场中6000万的销量显然只有不到500万属于AirPods Pro，因为它的产量就这么一点。AirPods Pro的主动降噪能力确实强大，也是今年几乎所有TWS耳机厂商瞄准的目标，他们有的已经在颈挂式耳机上尝试了初代降噪产品，但要挑战苹果仍有挺大差距。但市场对主动降噪TWS耳机充满了期望，2020年各家相信必有一战。

2020年1月，中国联通终于宣布eSIM在全国范围内开通，为时近三年的5-6城市试运营结束。可穿戴设备可以通过eSIM，单号多设备接听电话，智能手表可以不需要手机直接接听电话。对于TWS耳机来说，又是一针强心剂。它虽然不会成为用户的主流应用场景，但会为TWS的使用文化增添新鲜养分。就如同主动降噪耳机的环境声功能，正在培养大家不摘耳机也能聊天的新习惯。

早在高通CS8675时代[就是如今还在使用的众多LDAC方案蓝牙芯片]，使用它即可以实现一个独立工作的智能耳机系统，而今天的芯片性能显然要比CS8675更为强大。早有消息称，SiriOS可能会在AirPods或耳机上诞生？但似乎又很难找到这方面的需求。巨头大佬们既然已经看准了AI+IoT+5G，TWS耳机、智能音箱、摄像头、面部识别必将殊途同归为最终的AI和IoT服务。这也将是未来很长一段时间里科技与音频行业发展的主旋律。